Por que o mercado de ações é tão imprevisível? Culpa da limitada mente humana
Quer dominar o mercado de ações ou aperfeiçoar a arte de jogar xadrez ou pôquer? Não tem como.
Saber interpretar o mercado de ações ou jogar jogos de habilidade e estratégia são coisas que nos fascinam há séculos, mas cientistas garantem que, não importa o quanto tentemos, também são coisas que simplesmente não podemos dominar.
Segundo um estudo da Universidade de Manchester (Reino Unido), não é apenas a falta de aplicação ou de aptidão que nos impede de dominar jogos de habilidade, como pôquer e xadrez – é que nossas mentes simplesmente não são “grandes” o suficiente nem “adequadas” para o cérebro humano lidar com tantas permutações.
O físico Dr. Tobias Galla e seus colegas analisaram milhares de simulações de jogos para dois jogadores, para ver como o comportamento humano afeta a tomada de decisão.
A conclusão: quando os jogos se tornaram mais complexos e um grande número de movimentos se tornou possível, as ações dos jogadores tornaram-se menos racionais e era mais difícil encontrar as melhores estratégias.
Segundo o Dr. Galla, essas descobertas podem ser transferidas para explicar alguns problemas comuns no mercado de ações financeiras. Muitos economistas baseiam suas previsões financeiras na “teoria do equilíbrio“, assumindo que os comerciantes são inteligentes e racionais.
Galla acredita que raramente esse é o caso, e tal ideia pode levar a previsões econômicas extremamente imprecisas. “Equilíbrio nem sempre é a coisa certa que você deve procurar em um jogo”, disse. “Em muitas situações, as pessoas não usam estratégias de equilíbrio; em vez disso, têm atitudes aleatórias ou caóticas por uma variedade de razões. Nem sempre é apropriado basear previsões neste modelo”, conclui.
Na negociação do mercado de ações, por exemplo, você pode ter milhares de ações diferentes para escolher entre, e as pessoas nem sempre se comportam racionalmente nessas situações, ou nem sempre têm informações suficientes para agir racionalmente.
“Isso pode ter um efeito profundo sobre a forma como os mercados reagem. Pode ser o caso de precisarmos abandonar estas teorias convencionais de jogo e passar a usar novas abordagens para prever como as pessoas podem se comportar”, sugere o Dr. Galla.
O próximo passo da pesquisa é expandi-la para jogos com multijogadores, para tentar obter uma melhor compreensão de como os mercados financeiros operam.[DailyMail]
2 comentários
Isso me lembrou a psicohistória, da série da Fundação, de Isaac Asimov 🙂
Olha, na verdade, a maioria das pessoas que conheço que negociam ações, baseia-se em indicadores SEGUIDORES de tendência. Somente grandes bancos conseguem forçar os preços para os lados que querem (seja para o equilíbrio ou não).
Gente que tem pouco dinheiro (isso se estende até quem tem poucos milhões) não tenta (ou nao deveria tentar)”adivinhar” os movimentos, no sentido de: “bom, já caiu demais, tem muita gente vendendo, vou comprar porque o lado vendedor está muito mais forte”. Não conheço nenhum ganhador no mercado que age dessa forma. Todos os que conheço se baseiam em coisas como: “nossa, está caindo muito, como posso ganhar dinheiro com essa queda?” se levarmos em conta os movimentos que tendem a “equilibrar a equação”, vamos olhar só para os movimentos chamados de correção, e perderemos sempre os movimentos de maior amplitude, além de irmos sempre contra a tendência (coisa que só pessoas muito experientes fazem com sucesso).
Realmente, muitas pessoas tomam atitudes caóticas e aleatórias, mas por motivos psicológicos, de desespero ou euforia, mas esses, com certeza, não são ganhadores e dificilmente conhecem teorias (seja do equilíbrio ou quaisquer outras), elas não se baseiam em setups ou indicadores, e sim nos julgamentos de “acho que”.
No meu ponto de vista, o mercado de ações é tão imprevisível, não por limites da nossa mente, no sentido de não conseguirmos processar muitas informações, mas sim por dois motivos: o psicológico, como já disse. Quando se mexe com dinheiro, é muito difícil que nos mantenhamos calmos quando perdemos, mas os preços e movimentos nos mostram que temos que continuar na operação. Ou ainda quando ganhamos e não nos contentamos com a quantia já adquirida e queremos sempre mais. Isso pode fazer com que ganhemos menos ou até percamos dinheiro.
E o segundo motivo são os gigantes (bancos e grandes corretoras), que conseguem manipular o mercado por pequenos espaços de tempo, fazendo que realizemos nossos prejuízos para eles adquirirem mais ações (as nossas, no caso).
Concluindo, o mercado é realmente imprevisível, por n motivos, mas podemos tirar vantagem dele nos momentos em que ele é previsível (isso acontece todos os dias), e aí é só com muito estudo que conseguimos enxergar esses momentos.
p.s. gosto muito do site, acompanho normalmente pelo facebook. Só não concordo especificamente com partes desse texto. 🙂